随机利率条件下保险公司长寿风险自然对冲策略研究

随机利率条件下保险公司长寿风险自然对冲策略研究 近年来,随着利率波动加剧与人口预期寿命延长,寿险公司应采用合适的策略同时对冲长寿风险和利率风险.本文尝试构建二维对冲策略,通过寿险产品和年金产品的组合对冲长寿风险,同时运用不同期限的国债来对冲利率风险.基于Lee-Carter随机死亡率模型和CIR随机利率模型,运用蒙特卡洛模拟方法模拟出10000组利率与死亡率情景.计算出合理的保险产品比例和资产配置策略,并以满足偿二代要求作为判定准则,检验...